Kde založiť firmu v zahraničí v roku 2026 — sprievodca pre slovenských podnikateľov

Publikované: 9. mája 2026 | Kategória: Obchodné právo

Tento článok má výlučne informatívny charakter a nepredstavuje právnu radu ani záväzné právne stanovisko. Jeho obsahom je zhrnutie verejne dostupných informácií, pričom aktuálnosť, úplnosť ani správnosť uvedených informácií nie je zaručená. Prečítaním tohto článku nevzniká vzťah advokát – klient. Odporúčame nekonať na základe tohto článku bez konzultácie s advokátom, ktorý posúdi Vašu konkrétnu situáciu. Neváhajte sa obrátiť na našu advokátsku kanceláriu. Niektoré časti tohto článku môžu byť vytvorené alebo upravené s využitím prediktívnych textových modelov a nástrojov umelej inteligencie.

Slovenský podnikateľ, ktorý zvažuje založenie firmy v zahraničí, sa pri prvom vyhľadávaní stretne s desiatkami agentúr s ponukami od „LLC v Delaware za 299 €" po „Cyprus holding od 5 000 €". Tieto ponuky riešia zahraničnú stranu projektu. Slovenská strana — kde leží ~80 % daňového a právneho rizika — v nich typicky chýba. Tento sprievodca popisuje, ako k výberu jurisdikcie pristupujeme my, advokáti, pri vedení medzinárodných daňových projektov pre slovenských klientov.

Kedy má zmysel zakladať firmu v zahraničí

Zahraničná spoločnosť nie je univerzálne riešenie. Pri menších slovenských firmách (jeden konateľ, lokálni klienti, obrat do 250 000 € ročne) prináša náklady na substance a compliance, ktoré pohltia plánovanú daňovú úsporu. Zmysel získava až v situáciách s reálnym cezhraničným motívom:

Holding pred plánovaným exitom — pri predaji spoločnosti využije holding participation exemption a vyhne sa reklasifikácii zisku.
IP holding — oddelenie duševného vlastníctva od operatívnej činnosti, IP box v cieľovej jurisdikcii.
Reálna expanzia do EÚ — predaj cez VAT OSS, kanceláriu v zahraničí, lokálni zákazníci.
Zmena daňovej rezidencie podnikateľa — fyzický presun s úmyslom žiť mimo SR.
Regulačný prístup — licencia alebo registrácia dostupná len v určitej jurisdikcii.

Šesť jurisdikcií, ktoré sú reálne použiteľné

Nasledujúce jurisdikcie sú pre slovenských klientov reálne použiteľné v roku 2026. Vynechávame klasické offshore (BVI, Cayman, Panama, Hong Kong) — slovenské CFC pravidlá ich plne pripočítavajú a EÚ AML rámec im prináša bankové a partnerské frikcie, ktoré stoja viac, ako prinášajú.

1. Cyprus — holding a IP

12,5 % CIT, 0 % WHT na dividendy nerezidentom, nexus-compliant IP box (efektívne 2,5 % na kvalifikovaný IP príjem), participation exemption pri predaji podielov. Treaty s SR. EÚ-konformné, dlhodobo overené. Substance náklady ~25 — 40 tis. €/rok. Vhodné pre holdingy, IP licencovanie, exit prípravu, M&A. Detail.

2. Malta — holding s 6/7 refundom

35 % nominálna sadzba, ale po refunde 6/7 nerezidentnému shareholderovi efektívne 5 %. EÚ Parent-Subsidiary Directive, treaty s SR. Vhodná pre holdingové štruktúry, finančné služby, herný priemysel. Pri správe vyžaduje viac substance a má zložitejší daňový režim ako Cyprus. ATAD3 (Unshell) môže Malte v budúcnosti priniesť doplnenia.

3. Estónsko — 0 % na nerozdelený zisk

Špeciálny model — 0 % daň z reinvestovaného zisku, 22 % pri distribúcii. e-residency od 2014, plne digitálna administratíva. Vhodná pre reinvestujúce SaaS a e-commerce s dlhým horizontom akumulácie. Slovenské CFC pravidlá pri 0 % vyžadujú reálne aktívne príjmy. Detail.

4. Bulharsko — najnižšia EÚ CIT

10 % flat CIT, 5 % WHT na dividendy nerezidentom. EÚ člen, treaty s SR. Najnižšie celkové prevádzkové náklady v EÚ. Vhodné pre regionálne distribúcie, výrobu, IT firmy s presunom skutočnej činnosti. Substance je v Bulharsku finančne dostupné a CFC nehrozí (10 % je nad polovicou SR sadzby 21 %).

5. SAE / Dubaj — pre presun rezidencie

Od júna 2023 federal corporate tax 9 % nad 375 000 AED zisku, 0 % pre Free Zone qualifying income. Vízum rezidenta cez vlastníctvo Free Zone spoločnosti. Bez zmluvy o zamedzení dvojitého zdanenia s SR k roku 2026 (rokovania prebiehajú). Vhodné pri reálnom fyzickom presune podnikateľa, nie pri vzdialenom riadení zo SR.

6. Delaware (USA) — LLC pre SaaS

Delaware LLC pre nerezidenta USA je pass-through subjekt — ziskovosť sa zdaňuje na úrovni spoločníka, nie firmy. Pre slovenského spoločníka znamená 0 % na úrovni LLC a slovenské zdanenie príjmu (sadzba podľa typu — väčšinou 19 — 25 % progresívne). Treaty USA — SR z 1993. Stripe-friendly, vhodné pre SaaS predávajúce do USA. Pozor na FATCA reporting.

Klasické offshore — prečo nie

BVI, Cayman, Panama a Hong Kong sú v marketingových materiáloch agentúr stále populárne. V realite roku 2026 sú pre slovenského podnikateľa vysoko rizikové:

Slovenské CFC pravidlá ich plne pripočítavajú — 0 % CIT je pod polovicou slovenskej sadzby 21 % a kvalifikované pasívne príjmy idú priamo do slovenského základu dane.
EÚ AML watchlist friction — banky (slovenské aj európske) odmietajú alebo intenzívne preverujú slovenských klientov s offshore vlastníctvom. Otvorenie účtu môže byť mesiace problematické.
Reputačné riziko — slovenská aj európska žurnalistika (DenníkN, ICIJ) periodicky cieli na offshore štruktúry. Klient v takejto štruktúre je vystavený PR riziku.
Substance je reálne nedosiahnuteľné — výnimka pre skutočnú ekonomickú činnosť podľa § 17h ZDP v týchto jurisdikciách reálne nefunguje, lebo neexistuje miestny ekosystém pre business operations.

Slovenské pravidlá, ktoré sa nesmú obísť

Bez ohľadu na vybranú jurisdikciu, projekt slovenského podnikateľa žije pod slovenským zákonom o dani z príjmov:

CFC pravidlá podľa § 17h ZDP — pripočítanie pasívneho zisku zahraničnej dcéry k slovenskému základu dane spoločníka. Detail.
DAC6 reporting podľa zákona č. 442/2012 Z. z. — povinné hlásenie cezhraničných opatrení s hallmarks A — E. Sankcia za neoznámenie podľa platného Daňového poriadku.
Exit tax podľa § 17f ZDP — pri presune aktív, daňovej rezidencie alebo skončení činnosti v SR.
Transferové ceny podľa § 18 ZDP — všetky transakcie medzi spojenými osobami za nezávislú cenu, povinná dokumentácia.
Daňová rezidencia spoločnosti — zahraničná spoločnosť riadená zo SR sa stáva slovenským daňovým rezidentom.

Substance — bez nej štruktúra padne

Najčastejším dôvodom, prečo zahraničné spoločnosti slovenských klientov padajú pri kontrole, je chýbajúce alebo formálne substance. EÚ smernica ATAD a pripravovaná ATAD3 (Unshell) zavádzajú jednotné kritériá identifikácie schránkových spoločností. Substance znamená samostatnú kanceláriu, lokálnych zamestnancov alebo riaditeľa, miestne rozhodovanie a skutočnú ekonomickú aktivitu.

Pri jednoduchom holdingu na Cypre alebo Malte sú substance náklady ~25 — 40 tis. €/rok. Ak klient nedokáže tieto náklady zaplatiť, znamená to, že jurisdikcia preňho nie je vhodná — a otvárame iné riešenia (slovenský holding podľa § 13c ZDP).

Slovenský holding ako alternatíva

Pri stredne veľkých slovenských podnikoch je často slovenský holding podľa § 13c ZDP efektívnejší ako zahraničný. Slovenská PO je oslobodená od dane z dividend a kapitálových výnosov pri 10 % účasti a 24 mesiacoch držby (12 mes. pri EÚ dcére). Žiadne ATAD-driven substance náklady navyše, prístup k EÚ Parent-Subsidiary Directive a 70+ zmluvám o zamedzení dvojitého zdanenia.

Súvisiace stránky

Plánujete založiť firmu v zahraničí?

Vstupná diagnostika začína porovnaním 2 — 3 jurisdikcií s vyčíslením efektívnej daňovej sadzby vrátane slovenského CFC dopadu. Po prvom rozhovore zašleme cenovú ponuku do 1 — 2 pracovných dní.

Vyžiadať konzultáciu +421 904 625 859

Často kladené otázky

Je zakladanie firmy v zahraničí legálne?

Áno, zakladanie zahraničnej spoločnosti je legálnym právno-daňovým úkonom, ak má za sebou legitímny ekonomický motív a ak je v súlade so slovenskými anti-abuse pravidlami — najmä CFC podľa § 17h ZDP, DAC6 reporting, exit tax (§ 17f ZDP) a transferové ceny (§ 18 ZDP). Nelegálne je až nepriznanie príjmov, ich účelové presmerovanie alebo zatajenie kontroly.

Aká je najlacnejšia EÚ jurisdikcia pre podnikanie?

Bulharsko s 10 % CIT a 5 % WHT na dividendy. Estónsko má 0 % na nerozdelený zisk (22 % pri distribúcii). Cyprus 12,5 %. Malta efektívne 5 % po refunde. Najnižšia sadzba však nie je rovnaké ako najvýhodnejšia — efektívna celková sadzba pre slovenského spoločníka závisí od CFC, oslobodenia dividend (§ 13c ZDP), substance nákladov a treaty mappingu.

Spustí offshore firma slovenské CFC pravidlá?

Áno, ak je 0 % CIT alebo veľmi nízka sadzba bez reálneho substance, kvalifikované pasívne príjmy zahraničnej spoločnosti sa pripočítavajú k základu dane slovenského ovládajúceho daňovníka podľa § 17h ZDP. Klasické offshore (BVI, Cayman, Panama) sú prakticky vždy CFC. Výnimka pre skutočnú ekonomickú činnosť pri týchto jurisdikciách reálne nefunguje.

Môžem mať zahraničnú firmu vzdialene zo Slovenska?

Nie. Spoločnosť riadená výlučne zo Slovenska sa stáva slovenskou daňovou rezidentnou spoločnosťou (sídlo skutočného vedenia v SR podľa § 2 písm. d) bod 2 ZDP). Estónska e-residency umožňuje administratívne úkony vzdialene, ale skutočné rozhodnutia musia byť robené z Estónska. UAE Free Zone vyžaduje fyzickú prítomnosť. Cyprus vyžaduje miestnych riaditeľov.

Kedy nemá zmysel zakladať firmu v zahraničí?

Pri menších slovenských firmách s lokálnymi klientmi a obratom do 250 000 € ročne — náklady na substance a compliance pohltia daňovú úsporu. Pri pravidelnej ročnej distribúcii dividend bez akumulácie (Estónsko nemá zmysel). Pri klientoch, ktorí nedokážu platiť ročné substance ~25 — 40 tis. € (Cyprus, Malta). V týchto prípadoch je často efektívnejší slovenský holding podľa § 13c ZDP.

Tagy: zahranicna-spolocnostdanove-planovanieoffshorecfccyprusestonsko