Kde založiť firmu v zahraničí v roku 2026 — sprievodca pre slovenských podnikateľov

Slovenský podnikateľ, ktorý zvažuje založenie firmy v zahraničí, sa pri prvom vyhľadávaní stretne s desiatkami agentúr s ponukami od „LLC v Delaware za 299 €" po „Cyprus holding od 5 000 €". Tieto ponuky riešia zahraničnú stranu projektu. Slovenská strana — kde leží ~80 % daňového a právneho rizika — v nich typicky chýba. Tento sprievodca popisuje, ako k výberu jurisdikcie pristupujeme my, advokáti, pri vedení medzinárodných daňových projektov pre slovenských klientov.

Kedy má zmysel zakladať firmu v zahraničí

Zahraničná spoločnosť nie je univerzálne riešenie. Pri menších slovenských firmách (jeden konateľ, lokálni klienti, obrat do 250 000 € ročne) prináša náklady na substance a compliance, ktoré pohltia plánovanú daňovú úsporu. Zmysel získava až v situáciách s reálnym cezhraničným motívom:

• Holding pred plánovaným exitom — pri predaji spoločnosti využije holding participation exemption a vyhne sa reklasifikácii zisku.
• IP holding — oddelenie duševného vlastníctva od operatívnej činnosti, IP box v cieľovej jurisdikcii.
• Reálna expanzia do EÚ — predaj cez VAT OSS, kanceláriu v zahraničí, lokálni zákazníci.
• Zmena daňovej rezidencie podnikateľa — fyzický presun s úmyslom žiť mimo SR.
• Regulačný prístup — licencia alebo registrácia dostupná len v určitej jurisdikcii.

Šesť jurisdikcií, ktoré sú reálne použiteľné

Nasledujúce jurisdikcie sú pre slovenských klientov reálne použiteľné v roku 2026. Vynechávame klasické offshore (BVI, Cayman, Panama, Hong Kong) — slovenské CFC pravidlá ich plne pripočítavajú a EÚ AML rámec im prináša bankové a partnerské frikcie, ktoré stoja viac, ako prinášajú.

1. Cyprus — holding a IP

12,5 % CIT, 0 % WHT na dividendy nerezidentom, nexus-compliant IP box (efektívne 2,5 % na kvalifikovaný IP príjem), participation exemption pri predaji podielov. Treaty s SR. EÚ-konformné, dlhodobo overené. Substance náklady ~25 — 40 tis. €/rok. Vhodné pre holdingy, IP licencovanie, exit prípravu, M&A. Detail.

2. Malta — holding s 6/7 refundom

35 % nominálna sadzba, ale po refunde 6/7 nerezidentnému shareholderovi efektívne 5 %. EÚ Parent-Subsidiary Directive, treaty s SR. Vhodná pre holdingové štruktúry, finančné služby, herný priemysel. Pri správe vyžaduje viac substance a má zložitejší daňový režim ako Cyprus. ATAD3 (Unshell) môže Malte v budúcnosti priniesť doplnenia.

3. Estónsko — 0 % na nerozdelený zisk

Špeciálny model — 0 % daň z reinvestovaného zisku, 22 % pri distribúcii. e-residency od 2014, plne digitálna administratíva. Vhodná pre reinvestujúce SaaS a e-commerce s dlhým horizontom akumulácie. Slovenské CFC pravidlá pri 0 % vyžadujú reálne aktívne príjmy. Detail.

4. Bulharsko — najnižšia EÚ CIT

10 % flat CIT, 5 % WHT na dividendy nerezidentom. EÚ člen, treaty s SR. Najnižšie celkové prevádzkové náklady v EÚ. Vhodné pre regionálne distribúcie, výrobu, IT firmy s presunom skutočnej činnosti. Substance je v Bulharsku finančne dostupné a CFC nehrozí (10 % je nad polovicou SR sadzby 21 %).

5. SAE / Dubaj — pre presun rezidencie

Od júna 2023 federal corporate tax 9 % nad 375 000 AED zisku, 0 % pre Free Zone qualifying income. Vízum rezidenta cez vlastníctvo Free Zone spoločnosti. Bez zmluvy o zamedzení dvojitého zdanenia s SR k roku 2026 (rokovania prebiehajú). Vhodné pri reálnom fyzickom presune podnikateľa, nie pri vzdialenom riadení zo SR.

6. Delaware (USA) — LLC pre SaaS

Delaware LLC pre nerezidenta USA je pass-through subjekt — ziskovosť sa zdaňuje na úrovni spoločníka, nie firmy. Pre slovenského spoločníka znamená 0 % na úrovni LLC a slovenské zdanenie príjmu (sadzba podľa typu — väčšinou 19 — 25 % progresívne). Treaty USA — SR z 1993. Stripe-friendly, vhodné pre SaaS predávajúce do USA. Pozor na FATCA reporting.

Klasické offshore — prečo nie

BVI, Cayman, Panama a Hong Kong sú v marketingových materiáloch agentúr stále populárne. V realite roku 2026 sú pre slovenského podnikateľa vysoko rizikové:

• Slovenské CFC pravidlá ich plne pripočítavajú — 0 % CIT je pod polovicou slovenskej sadzby 21 % a kvalifikované pasívne príjmy idú priamo do slovenského základu dane.
• EÚ AML watchlist friction — banky (slovenské aj európske) odmietajú alebo intenzívne preverujú slovenských klientov s offshore vlastníctvom. Otvorenie účtu môže byť mesiace problematické.
• Reputačné riziko — slovenská aj európska žurnalistika (DenníkN, ICIJ) periodicky cieli na offshore štruktúry. Klient v takejto štruktúre je vystavený PR riziku.
• Substance je reálne nedosiahnuteľné — výnimka pre skutočnú ekonomickú činnosť podľa § 17h ZDP v týchto jurisdikciách reálne nefunguje, lebo neexistuje miestny ekosystém pre business operations.

Slovenské pravidlá, ktoré sa nesmú obísť

Bez ohľadu na vybranú jurisdikciu, projekt slovenského podnikateľa žije pod slovenským zákonom o dani z príjmov:

• CFC pravidlá podľa § 17h ZDP — pripočítanie pasívneho zisku zahraničnej dcéry k slovenskému základu dane spoločníka. Detail.
• DAC6 reporting podľa zákona č. 442/2012 Z. z. — povinné hlásenie cezhraničných opatrení s hallmarks A — E. Sankcia za neoznámenie podľa platného Daňového poriadku.
• Exit tax podľa § 17f ZDP — pri presune aktív, daňovej rezidencie alebo skončení činnosti v SR.
• Transferové ceny podľa § 18 ZDP — všetky transakcie medzi spojenými osobami za nezávislú cenu, povinná dokumentácia.
• Daňová rezidencia spoločnosti — zahraničná spoločnosť riadená zo SR sa stáva slovenským daňovým rezidentom.

Substance — bez nej štruktúra padne

Najčastejším dôvodom, prečo zahraničné spoločnosti slovenských klientov padajú pri kontrole, je chýbajúce alebo formálne substance. EÚ smernica ATAD a pripravovaná ATAD3 (Unshell) zavádzajú jednotné kritériá identifikácie schránkových spoločností. Substance znamená samostatnú kanceláriu, lokálnych zamestnancov alebo riaditeľa, miestne rozhodovanie a skutočnú ekonomickú aktivitu.

Pri jednoduchom holdingu na Cypre alebo Malte sú substance náklady ~25 — 40 tis. €/rok. Ak klient nedokáže tieto náklady zaplatiť, znamená to, že jurisdikcia preňho nie je vhodná — a otvárame iné riešenia (slovenský holding podľa § 13c ZDP).

Slovenský holding ako alternatíva

Pri stredne veľkých slovenských podnikoch je často slovenský holding podľa § 13c ZDP efektívnejší ako zahraničný. Slovenská PO je oslobodená od dane z dividend a kapitálových výnosov pri 10 % účasti a 24 mesiacoch držby (12 mes. pri EÚ dcére). Žiadne ATAD-driven substance náklady navyše, prístup k EÚ Parent-Subsidiary Directive a 70+ zmluvám o zamedzení dvojitého zdanenia.

Súvisiace stránky

• Zakladanie zahraničných spoločností — pillar
• Medzinárodné daňové plánovanie — pillar
• Holdingová spoločnosť Cyprus
• Firma v Estónsku a e-residency
• CFC pravidlá § 17h ZDP

Tagy: zahranicna-spolocnostdanove-planovanieoffshorecfccyprusestonsko